Die ETFs des United States Natural Gas Fund, LP weisen mit einer Rendite von -99,80% seit Auflegung, erheblichen jährlichen Verlusten (-22,39% YTD) und extremer Volatilität eine starke langfristige Underperformance auf. Der Fonds weist zwar eine perfekte Korrelation (100 %) mit seiner Benchmark über 1-3 Jahre auf, weist aber erhebliche Downside-Capture-Ratios (-40,83 % maximaler Jahresverlust) und negative Sortino/Treynor-Ratios auf, was trotz einiger positiver Alpha-Generierung auf schlechte risikobereinigte Renditen hinweist.